"Системное" жульничество
06.02.2020 11:57
В начале лета бизнес-сообщество получило практически официальный ответ на интересный вопрос: кто стоял за рейдерской атакой на самого крупного частного сотового оператора России, «СМАРТС». Согласно данным инспекции федеральной налоговой службы (ИФНС) по Москве № 29, финансистом, читай — заказчиком, всей операции выступала одна из крупнейших финансовых империй,
АФК «Система».
Когда вникаешь в детали финансирования АФК «Система» рейдерской атаки на СМАРТС, портится настроение и аппетит, потому что история наводит на печальные выводы. Что бы ни говорили с высоких трибун, но в России, по-прежнему, даже самые крупные корпорации (акции которых торгуются на мировых рынках), использующие, на первый взгляд, в повседневной работе высокие западные стандарты, на самом деле, ради быстрой наживы легко и с удовольствием уходят из правового поля! Говоря по-русски, пользуются уголовными приемами. Технологию коротко описал Леонид Филатов в поэме «Про Федота-стрельца». Помните, как царь отдавал приказ генералу извести Федота:
Действуй строго по закону,
То бишь действуй... втихаря.
Втихаря и начала в 2005 году действовать АФК «Система». О ней, как о заказчике, почти никто не знал, а догадывались очень немногие. Ведь началось все с переговоров о вполне добропорядочных инвестициях в СМАРТС внешне законопослушных богатых людей. Только когда в октябре 2005 года на сцене появились исполнители захвата — группа «СИГМА» и г-н Павел Свирский, началась открытая война за компанию. «СИГМА» и Свирский к этому времени уже засветились в рейдерских операциях.
При этом рейдеры и не особенно скрывали свои намерения. Г-н Свирский публично подводил под агрессивные действия некую философскую базу, позиционировал себя как «санитара леса». Но, выполняя заказ по захвату СМАРТС, Свирский неожиданно нажил серьезные проблемы. Основной акционер Геннадий Кирюшин начал ожесточенно защищаться. Два года, 2006-2008, прошли в судах, переговорах с кредиторами и властями. В 2008 году СМАРТС одержал принципиальную победу. Были выиграны все суды, закрыто за отсутствием состава преступления дело о незаконном предпринимательстве Кирюшина, возбужденное с подачи рейдеров. За это время от компании не отвернулись ни банки, ни партнеры, ни поставщики оборудования.
Интересная деталь, в 2008 году руководство СМАРТС дважды встречалось с топ-менеджерами АФК «Система» — шли вполне себе мирные переговоры по приобретению СМАРТС для МТС. Стороны не пришли к соглашению, но на второй встрече акционеров СМАРТС заверили, что агрессивных действий в отношении поволжского оператора не будет.
Как оказалось, руководство АФК «Система» изначально обманывало партнера по переговорам. Но, обо всем по порядку.
Весной 2010 года АФК «Система» открыто вмешалась в борьбу за акции СМАРТС между Геннадием Кирюшиным и «Сигма Кэпитал Партнерс» (СКП). По данным CNews, в «Системе» утверждали, что в 2006 г. СКП заложила права на 32% акции СМАРТС в «Московский банк реконструкции и развития» (МБРР), принадлежащий «Системе». Спустя два года «Система» выкупила эти права в рамках не состоявшейся тогда сделки по приобретению СМАРТС для МТС (принадлежит «Системе»). К моменту предъявления «Системой» своих прав на акции СМАРТС СКП и Кирюшин подписали мировые соглашения и готовились продать СМАРТС холдингу «Связьинвест».
На самом деле, как писали "Ведомости", «Система» начала атаку на СМАРТС еще в декабре 2005 г. Это следует из решения инспекции Федеральной налоговой службы (ИФНС) по Москве № 29 о привлечении «Сигмы» к ответственности за налоговое правонарушение (копия документа прилагается (pdf, 2,23 Мб)).
Когда "Сигма Кэпитал Партнерс" (СКП) перекупила у «Внешэкономбанка» (ВЭБ) права требования по кредиту на $56,3 млн, по которому Кирюшин заложил 32% акций СМАРТС, источником такого богатства у СКП заинтересовалась налоговая служба. Исследуя происхождение больших денежных средств — 1,677 млрд руб. (за счет которых СКП 14 декабря 2005 г. купила долг Кирюшина перед ВЭБ), инспекция обнаружила, что компания заработала их легко и быстро — ровно за неделю до этого! Позавидовать можно такой эффективности!
Если вникать в детали, то выясняется, что финансы в СКП поступили от «Системы» через несколько групп посредников. «Система» тщательно запутывала следы своей деятельности. 1 декабря 2005 г. подконтрольный АФК «Система» банк МБРР выдал кредиты на сумму 1,73 млрд руб. трем ООО — «Малахит», «Лидер-М» и «Империал». Те передали эти деньги трем другим фирмам — на покупку векселей банка «Уралсиб». Эти векселя 7 декабря предъявила к погашению «Сигма». Большую часть средств (1,68 млрд руб., или $57,84 млн) она направила на выкуп прав требований Внешэкономбанка к Кирюшину. 22 ноября 2006 г. «Малахит», «Лидер-М» и «Империал» получили от АФК «Система» через ЗАО «Система инвенчур» (председателем его совета директоров является вице-президент АФК «Система» Руслан Алмакаев) и ЗАО «Системный проект» («дочка» АФК «Система») 1,8 млрд руб. на погашение кредитов МБРР, говорится в решении ИФНС № 29.
Сделка с векселями «Уралсиба» не дала экономического эффекта никому из ее участников: в 2005 г. «Малахит», «Лидер-М», «Империал» и еще три фирмы, приобретшие эти векселя, получили убыток, констатирует замначальника ИФНС № 29 Е. Швецова. Она делает вывод, что реальной целью операций с векселями было «создание схемы финансирования сделки по договору цессии, заключенному между СКП и «Внешэкономбанком».
Как это часто бывает, хитрец в итоге обхитрил сам себя. В связи с отсутствием какой-либо другой финансовой деятельности, кроме операций с векселями «Уралсиб», и не получением от этих операций прибыли, ИФНС установила, что «Малахит», «Лидер-М», «Империал» и еще три фирмы, приобретшие эти векселя, фирмы-однодневки, которые получали и погашали кредиты с помощью структур АФК «Система», и создавались исключительно для финансирования СКП. ИФНС обвинила СКП в занижении налогооблагаемой базы в размере 1,645 млрд руб. (сама СКП задекларировала за 2005 г. убыток в размере 20 млн руб.) и потребовала от компании выплатить налог на прибыль в размере 395 млн руб! Претензии ИФНС № 29 «Сигма» оспорила — дело находится в кассационной инстанции, перспективы для СКП достаточно печальны.
Представители «Системы» и МБРР отказываются комментировать выводы налоговой инспекции № 29. Кирюшин говорит, что о договоре цессии между ВЭБ и «Сигмой» знал давно, но о том, что «процесс» финансировала «Система», ему стало известно только в последнее время. Сейчас он судится за 484 из 999 акций СМАРТС, заложенных во Внешэкономбанке. Чем закончится история, предсказать сложно.
В данном случае, интереснее другое. Исходя из документов, получается, что вся грязная работа, которая велась с 2005 года в процессе атаки на СМАРТС — незаконные аресты акций, попытки изъятия реестра акционеров, неправосудные решения судов, попытка уголовного преследования основного акционера — дело рук даже не грязной «Сигмы» (с ней давно все ясно), а флагмана российской экономики, АФК «Система»! Топ-менеджеры «Системы», давая задание наемникам из «Сигмы», видимо, говорили примерно следующее:
Ну а я уж тут как тут —
Награжу тебя за труд…
И все это происходило на фоне объявления властью войны рейдерам! Политики России хором говорят, что рейдерство подрывает уважение к правам собственности, препятствует долгосрочным инвестициям, резко ухудшает международный имидж российского бизнеса. В Думе рассматриваются антирейдерские законопроекты, а президент России Дмитрий Медведев заявил, что «одним из проявлений неуважения к собственности, к труду других людей выступают по-прежнему носящие массовый характер незаконные захваты фирм (так называемое рейдерство). Какая уж тут инициатива или мотивация, если предприниматель знает, что он может в любую секунду лишиться своего дела в результате бандитских операций? Это, по сути, реликт непростых отношений 90-х годов. Считаю крайне необходимым скорейшее принятие антирейдерского пакета законов. Причем в таком виде, чтобы это не было банальной декларацией, а реально создало инструменты для предотвращения рейдерства».
В государствах с развитой рыночной экономикой, стабильным законодательством, невысоким уровнем коррупции и цивилизованными предпринимательскими традициями, рейдеры являются всего лишь ловкими маргиналами, стремящимися к быстрой наживе, но не становящимися «персонами грата» в элите. В России ситуация обратная.
Хотя, и у нас, иногда могут ставить рейдеров на место. Например, 14 лет лишения свободы «ночной губернатор Петербурга» Кумарин (Барсуков) получил всего за два мелких (в сравнении со СМАРТС, ничтожных) захвата — ресторана «Петербургский дворик» на углу Невского проспекта и Пушкинской улицы и магазина «Смольнинский» на Невском проспекте. Сейчас на месте «Смольнинского» три обувных магазина, а на месте «Петербургского уголка» — ресторан японской кухни «Васаби». Могут, если захотят. Правда, в дело тогда вмешалась лично Валентина Матвиенко.
В истории со СМАРТС речь идет о принципиально более важной отрасли и принципиально другом ущербе обществу.
Кстати, очень интересно, «скелеты» каких еще захваченных компаний запрятаны внутри АФК «Система»? Несомненно, проверка финансово-хозяйственной деятельности АФК «Система» может дать поучительные ответы на этот вопрос. Еще интереснее, как отнесутся западные акционеры АФК «Система» к информации, что корпорация, в которую они вложили свои средства, использует в работе незаконные методы. На Лондонской фондовой бирже в свободном обращении находятся 19% акций компании в виде глобальных депозитарных расписок, GDR. Отметим, что в Великобритании деловая репутация публичной компании для ее акционеров — не пустой звук.
P.S.:
25 мая в Лондоне АФК «Система» проводила для своих действующих и потенциальных акционеров «День инвестора», по сути, день открытых дверей. Любопытно, рассказывал ли там г-н Меламед о том, как и с помощью каких схем финансирует АФК «Система» рейдерские захваты предприятий в России? И сколько недополучили западные инвесторы «Системы» в результате того, что топ-менеджеры компании с помощью серых схем выводят из бизнеса огромные средства и направляют их на финансирование атак на другие предприятия. По источникам из самой «Сигмы», общие затраты АФК «Система» на атаку на СМАРТС составили уже более $180 млн! Эти средства для рядовых акционеров были бы не лишними, когда решался вопрос о размере выплаты дивидендов.
Есть более конкретный, и поэтому, более интересный, вопрос — кто из сотрудников АФК «Система» и группы «Сигма», и каким образом, «распилил» $120 млн в процессе атаки на СМАРТС. Ведь официально на покупку долгов СМАРТС было потрачено $60 млн.
Очевидно, что прекращение атаки на компанию для некоторых членов «партии войны» в составе АФК «Система» и «Сигмы» будет «смерти подобно». За потраченные средства придется отчитывается...
Семен Песчик
"Действуй… втихаря"
Когда вникаешь в детали финансирования АФК «Система» рейдерской атаки на СМАРТС, портится настроение и аппетит, потому что история наводит на печальные выводы. Что бы ни говорили с высоких трибун, но в России, по-прежнему, даже самые крупные корпорации (акции которых торгуются на мировых рынках), использующие, на первый взгляд, в повседневной работе высокие западные стандарты, на самом деле, ради быстрой наживы легко и с удовольствием уходят из правового поля! Говоря по-русски, пользуются уголовными приемами. Технологию коротко описал Леонид Филатов в поэме «Про Федота-стрельца». Помните, как царь отдавал приказ генералу извести Федота:
Действуй строго по закону,
То бишь действуй... втихаря.
Втихаря и начала в 2005 году действовать АФК «Система». О ней, как о заказчике, почти никто не знал, а догадывались очень немногие. Ведь началось все с переговоров о вполне добропорядочных инвестициях в СМАРТС внешне законопослушных богатых людей. Только когда в октябре 2005 года на сцене появились исполнители захвата — группа «СИГМА» и г-н Павел Свирский, началась открытая война за компанию. «СИГМА» и Свирский к этому времени уже засветились в рейдерских операциях.
При этом рейдеры и не особенно скрывали свои намерения. Г-н Свирский публично подводил под агрессивные действия некую философскую базу, позиционировал себя как «санитара леса». Но, выполняя заказ по захвату СМАРТС, Свирский неожиданно нажил серьезные проблемы. Основной акционер Геннадий Кирюшин начал ожесточенно защищаться. Два года, 2006-2008, прошли в судах, переговорах с кредиторами и властями. В 2008 году СМАРТС одержал принципиальную победу. Были выиграны все суды, закрыто за отсутствием состава преступления дело о незаконном предпринимательстве Кирюшина, возбужденное с подачи рейдеров. За это время от компании не отвернулись ни банки, ни партнеры, ни поставщики оборудования.
Интересная деталь, в 2008 году руководство СМАРТС дважды встречалось с топ-менеджерами АФК «Система» — шли вполне себе мирные переговоры по приобретению СМАРТС для МТС. Стороны не пришли к соглашению, но на второй встрече акционеров СМАРТС заверили, что агрессивных действий в отношении поволжского оператора не будет.
Камень за пазухой
Как оказалось, руководство АФК «Система» изначально обманывало партнера по переговорам. Но, обо всем по порядку.
Весной 2010 года АФК «Система» открыто вмешалась в борьбу за акции СМАРТС между Геннадием Кирюшиным и «Сигма Кэпитал Партнерс» (СКП). По данным CNews, в «Системе» утверждали, что в 2006 г. СКП заложила права на 32% акции СМАРТС в «Московский банк реконструкции и развития» (МБРР), принадлежащий «Системе». Спустя два года «Система» выкупила эти права в рамках не состоявшейся тогда сделки по приобретению СМАРТС для МТС (принадлежит «Системе»). К моменту предъявления «Системой» своих прав на акции СМАРТС СКП и Кирюшин подписали мировые соглашения и готовились продать СМАРТС холдингу «Связьинвест».
На самом деле, как писали "Ведомости", «Система» начала атаку на СМАРТС еще в декабре 2005 г. Это следует из решения инспекции Федеральной налоговой службы (ИФНС) по Москве № 29 о привлечении «Сигмы» к ответственности за налоговое правонарушение (копия документа прилагается (pdf, 2,23 Мб)).
Когда "Сигма Кэпитал Партнерс" (СКП) перекупила у «Внешэкономбанка» (ВЭБ) права требования по кредиту на $56,3 млн, по которому Кирюшин заложил 32% акций СМАРТС, источником такого богатства у СКП заинтересовалась налоговая служба. Исследуя происхождение больших денежных средств — 1,677 млрд руб. (за счет которых СКП 14 декабря 2005 г. купила долг Кирюшина перед ВЭБ), инспекция обнаружила, что компания заработала их легко и быстро — ровно за неделю до этого! Позавидовать можно такой эффективности!
Если вникать в детали, то выясняется, что финансы в СКП поступили от «Системы» через несколько групп посредников. «Система» тщательно запутывала следы своей деятельности. 1 декабря 2005 г. подконтрольный АФК «Система» банк МБРР выдал кредиты на сумму 1,73 млрд руб. трем ООО — «Малахит», «Лидер-М» и «Империал». Те передали эти деньги трем другим фирмам — на покупку векселей банка «Уралсиб». Эти векселя 7 декабря предъявила к погашению «Сигма». Большую часть средств (1,68 млрд руб., или $57,84 млн) она направила на выкуп прав требований Внешэкономбанка к Кирюшину. 22 ноября 2006 г. «Малахит», «Лидер-М» и «Империал» получили от АФК «Система» через ЗАО «Система инвенчур» (председателем его совета директоров является вице-президент АФК «Система» Руслан Алмакаев) и ЗАО «Системный проект» («дочка» АФК «Система») 1,8 млрд руб. на погашение кредитов МБРР, говорится в решении ИФНС № 29.
Сделка с векселями «Уралсиба» не дала экономического эффекта никому из ее участников: в 2005 г. «Малахит», «Лидер-М», «Империал» и еще три фирмы, приобретшие эти векселя, получили убыток, констатирует замначальника ИФНС № 29 Е. Швецова. Она делает вывод, что реальной целью операций с векселями было «создание схемы финансирования сделки по договору цессии, заключенному между СКП и «Внешэкономбанком».
Как это часто бывает, хитрец в итоге обхитрил сам себя. В связи с отсутствием какой-либо другой финансовой деятельности, кроме операций с векселями «Уралсиб», и не получением от этих операций прибыли, ИФНС установила, что «Малахит», «Лидер-М», «Империал» и еще три фирмы, приобретшие эти векселя, фирмы-однодневки, которые получали и погашали кредиты с помощью структур АФК «Система», и создавались исключительно для финансирования СКП. ИФНС обвинила СКП в занижении налогооблагаемой базы в размере 1,645 млрд руб. (сама СКП задекларировала за 2005 г. убыток в размере 20 млн руб.) и потребовала от компании выплатить налог на прибыль в размере 395 млн руб! Претензии ИФНС № 29 «Сигма» оспорила — дело находится в кассационной инстанции, перспективы для СКП достаточно печальны.
Где спрятаны скелеты и деньги?
Представители «Системы» и МБРР отказываются комментировать выводы налоговой инспекции № 29. Кирюшин говорит, что о договоре цессии между ВЭБ и «Сигмой» знал давно, но о том, что «процесс» финансировала «Система», ему стало известно только в последнее время. Сейчас он судится за 484 из 999 акций СМАРТС, заложенных во Внешэкономбанке. Чем закончится история, предсказать сложно.
В данном случае, интереснее другое. Исходя из документов, получается, что вся грязная работа, которая велась с 2005 года в процессе атаки на СМАРТС — незаконные аресты акций, попытки изъятия реестра акционеров, неправосудные решения судов, попытка уголовного преследования основного акционера — дело рук даже не грязной «Сигмы» (с ней давно все ясно), а флагмана российской экономики, АФК «Система»! Топ-менеджеры «Системы», давая задание наемникам из «Сигмы», видимо, говорили примерно следующее:
Ну а я уж тут как тут —
Награжу тебя за труд…
И все это происходило на фоне объявления властью войны рейдерам! Политики России хором говорят, что рейдерство подрывает уважение к правам собственности, препятствует долгосрочным инвестициям, резко ухудшает международный имидж российского бизнеса. В Думе рассматриваются антирейдерские законопроекты, а президент России Дмитрий Медведев заявил, что «одним из проявлений неуважения к собственности, к труду других людей выступают по-прежнему носящие массовый характер незаконные захваты фирм (так называемое рейдерство). Какая уж тут инициатива или мотивация, если предприниматель знает, что он может в любую секунду лишиться своего дела в результате бандитских операций? Это, по сути, реликт непростых отношений 90-х годов. Считаю крайне необходимым скорейшее принятие антирейдерского пакета законов. Причем в таком виде, чтобы это не было банальной декларацией, а реально создало инструменты для предотвращения рейдерства».
В государствах с развитой рыночной экономикой, стабильным законодательством, невысоким уровнем коррупции и цивилизованными предпринимательскими традициями, рейдеры являются всего лишь ловкими маргиналами, стремящимися к быстрой наживе, но не становящимися «персонами грата» в элите. В России ситуация обратная.
Хотя, и у нас, иногда могут ставить рейдеров на место. Например, 14 лет лишения свободы «ночной губернатор Петербурга» Кумарин (Барсуков) получил всего за два мелких (в сравнении со СМАРТС, ничтожных) захвата — ресторана «Петербургский дворик» на углу Невского проспекта и Пушкинской улицы и магазина «Смольнинский» на Невском проспекте. Сейчас на месте «Смольнинского» три обувных магазина, а на месте «Петербургского уголка» — ресторан японской кухни «Васаби». Могут, если захотят. Правда, в дело тогда вмешалась лично Валентина Матвиенко.
В истории со СМАРТС речь идет о принципиально более важной отрасли и принципиально другом ущербе обществу.
Кстати, очень интересно, «скелеты» каких еще захваченных компаний запрятаны внутри АФК «Система»? Несомненно, проверка финансово-хозяйственной деятельности АФК «Система» может дать поучительные ответы на этот вопрос. Еще интереснее, как отнесутся западные акционеры АФК «Система» к информации, что корпорация, в которую они вложили свои средства, использует в работе незаконные методы. На Лондонской фондовой бирже в свободном обращении находятся 19% акций компании в виде глобальных депозитарных расписок, GDR. Отметим, что в Великобритании деловая репутация публичной компании для ее акционеров — не пустой звук.
P.S.:
25 мая в Лондоне АФК «Система» проводила для своих действующих и потенциальных акционеров «День инвестора», по сути, день открытых дверей. Любопытно, рассказывал ли там г-н Меламед о том, как и с помощью каких схем финансирует АФК «Система» рейдерские захваты предприятий в России? И сколько недополучили западные инвесторы «Системы» в результате того, что топ-менеджеры компании с помощью серых схем выводят из бизнеса огромные средства и направляют их на финансирование атак на другие предприятия. По источникам из самой «Сигмы», общие затраты АФК «Система» на атаку на СМАРТС составили уже более $180 млн! Эти средства для рядовых акционеров были бы не лишними, когда решался вопрос о размере выплаты дивидендов.
Есть более конкретный, и поэтому, более интересный, вопрос — кто из сотрудников АФК «Система» и группы «Сигма», и каким образом, «распилил» $120 млн в процессе атаки на СМАРТС. Ведь официально на покупку долгов СМАРТС было потрачено $60 млн.
Очевидно, что прекращение атаки на компанию для некоторых членов «партии войны» в составе АФК «Система» и «Сигмы» будет «смерти подобно». За потраченные средства придется отчитывается...
Семен Песчик
