"Бинбанк" попал на карандаш к ЦБ РФ

Цифры – упрямая вещь! Отчетность "Бинбанка" Михаила Гуцериева, скорее всего, художественно "нарисована". Пришел анализ отчетности "Бинбанка" на 01.07.2017 г. Его провела генеральный директор ООО "Риск-Консалт" Наталья Вишнякова.

А в пятницу на портале FinNews.ru появилась информация, что аудитор "Бинбанка" поставил под сомнение адекватность применяемых банком подходов к оценке рисков кредита, данного санируемому "Рост банку". Если применить другие подходы оценки кредита — по всем правилам ЦБ — это может привести к тому, что капитал банка станет отрицательным. А это для любого банка означает, что он – банкрот!

У "Бинбанка" входящего в группу "Сафмар" Гуцериевых-Шишхановых, по-видимому, серьёзные проблемы. Недавно с поста главы банка ушел племянник Михаила Гуцерива Микаил Шишханов, который руководил банком 25 лет. А Московская биржа исключила из котировального списка облигации "Бинбанка" на сумму 66 млрд. руб.

Эксперты предполагают, что это произошло после того, как ЦБ попросил Михаила Гуцериева взять банк под свой контроль. Сейчас ему принадлежит 28.5% акций банка. Микаилу Шишханову – 67.9% акций. Просьба ЦБ лишь предположение, потому как он обычно не вмешивается в деятельность действующих банков. Что же тогда привело к резким переменам в банке?

Микаил Шишханов провинился?

Компания Гуцериева Hanberg Finance уже попросила одобрения у Федеральной антимонопольной службы (ФАС) на то, чтобы определять условия работы "Бинбанка". Но это возможно только, если компания приобретет контрольный пакет акций в уставном капитале банка. И как Гуцериев собирается взять над банком контроль?

Злые языки говорят, что от руководства банком отстранен не только Шишханов. Якобы в банке меняется вся команда управленцев, работой которой, видимо, не доволен Михаил Гуцериев. Почему? Или в ЦБ ему всё-таки указали на прорехи "Бинбанка"? Попробуем их вычислить при помощи цифр, приведенных Натальей Вишняковой.

О чём говорят цифры?

В последнее время группа "Сафмар" активно скупала активы. И Наталья Вишнякова подозревает, что делалось это за счёт денег вкладчиков негосударственных пенсионных фондов (НПФ) "Сафмар" и депозитов "Бинбанка". Если это так, то "Сафмар" ведёт рискованный бизнес, так как использует деньги своих вкладчиков. Но вернемся в цифрам Натальи Вишняковой.

Есть такой банковский норматив Н1 – норматив достаточности капитала. Его норма – 10%. У "Бинбанка" за последние полгода он не меняется и составляет 13.83%. Однако, если в консолидированную отчетность добавить санируемый "Рост банк", то Н1 будет ниже нормы. Наталья Вишнякова, как и аудитор, подозревает "Бинбанк" в неадекватном подходе к своим показателям? Или это делается банком специально?

Кредитный портфель "Бинбанка" — 1 060 млрд. руб. Из них 52% (546 млрд. руб.) — кредит санируемому "Рост банку". Выдан он фактически за счёт вкладов физических ли — 552 млрд. руб. и юридических лиц — 199 млрд. руб.

Сам долгосрочный кредит "Рост банку" почему-то, по цифрам Вишняковой, не соответствует объёму долгосрочных вкладов, который составляет всего 308 млрд. руб. И это несоответствие может в любой момент поставить ликвидность банка под удар.

Кредитный портфель юридических и физических лиц практически не меняется и составляет всего лишь 17,6%. При этом процентные обязательства по вкладам и кредитам выросли на 338% с 01.07.16 по 01.07.17 (с 236 млрд. руб. до 1 035 млрд руб.). Вишнякова не понимает, чем банк планирует рассчитываться с вкладчиками при инертной кредитной политике и невнятными перспективами "Рост банка".

Вложения в ценные бумаги — 213 млрд. руб. или 20,18% от активов "Бинбанка". Норма – 20%. При этом, около 105 млрд руб. – опять же ничем не обеспеченные вложения в компании самой группы "Сафмар". Получается, что она кредитует сама себя?

Выпущено облигаций на 115 млрд руб. Таким образом, чётко прослеживается источник финансирования компаний группы – привлеченные средства через облигации (альтернатива депозиту). При этом, купонный доход по облигациям составляет 11,5% -12% годовых. Для сравнения, ОФЗ - 8,5-9%. "Бинбанк" заманивает клиентов высоким процентом! Но сможет ли его выплатить?

Обычно банк зарабатывает на разнице между привлеченными средствами и размещёнными. Вишняковой не совсем понятно, за счёт чего "Бинбанк" будет рассчитываться с держателями облигаций и вкладчиками, если его вдруг обанкротят аффилированные с банком компании в т.ч. и "Рост банк". А до этого вполне может дойти.

"Рост банк" потянет "Бинбанк" за собой?

Обеспеченность активов недвижимым имуществом составляет всего 17%. По мнению Вишняковой, при возникновении просроченной задолженности "Рост банка" или неудачных вложениях в ценные бумаги, "отбить" просрочку будет просто нечем и все депозиты лягут бременем на АСВ.

Собственные средства банка к активам составляют всего 5%. Если тот же самый Московский кредитный Банк (9-е место по активам) активно финансируется своей дочерней компанией (девелопером), то аффилированные компании "Бинбанка", по предположению Вишняковой, видимо, занимаются вытягиванием средств вкладчиков в свои карманы.

Информация о "Рост банке" и его финансовом оздоровлении закрыта, что не даёт возможности проанализировать вероятность возврата кредита в 546 млрд. руб. "Бинбанку". Возможно, санация проводится для виду и представляет собой этакий легальный вывод средств?

Показатели просроченной задолженности "Бинбанка" выше нормы (11% против 7%), Рентабельность капитала на грани (0,057 против 0,05). Как показывают цифры Натальи Вишняковой, прогноз для "Бинбанка" отнюдь ни радостный.

Выводы Натальи Вишняковой?

"Бинбанк", видимо, не занимается расширением филиальной сетки и активным кредитованием внешнего рынка. Привлеченные средства в виде вкладов, ценных бумаг, кредит ЦБ РФ, скорее всего, идут на финансирование санируемого "Рост банка" и структур группы "Сафмар".

Структура собственников "Бинбанка" размыта офшорными компаниями. У банка нет стратегического партнёра, способного оказать банку в случае необходимости финансовую поддержку. В структуре собственников нет государства, что автоматически ведёт к административным рискам. Группа "Сафмар", вероятно, очень зависит от нефтяной и финансовой отрасли.

"Рост банк" не включен в консолидированную отчетность "Бинбанка". В результате чего такой норматив как Н1 может быть искусственно завышен. "Бинбанк" не начисляет резервы по кредиту "Рост банка". При этом кредит не обеспечен высоколиквидными активами. При консолидации финансовой отчетности "Бинбанк" давно бы скатился со своего 13-го места. И даже трудно предположить, на какое.

"Рост банк" и "Бинбанк" не ведут активную кредитную политику. Вместо этого "сидят" на бирже, привлекая облигации и играя на фьючерских сделках. В январе 2017 г. "Рост банк" погасил субординированный долг перед Societe Generale S.A. на сумму 2 800 млн. руб., в мае 2017 г. – на 750 млн. руб. Вот, собственно говоря, и конечный "выход" денег "Бинбанка" помимо финансирования компаний группы. Деньги выводятся в офшоры?

Из 621 млрд. руб. (ссудная задолженность) 229 млрд. руб. – какие-то межбанковские кредиты, 168 млрд. руб. — финансовые вложения (ценные бумаги, вклады в дочерние компании и т.д.). "Бинбанк", по-видимому, ведёт одну стратегию — все кроме кредитования!

С июля 2017 г. ЦБ заявил, что отказывается выдавать банкам кредиты под залог "мусорных" облигаций". В число таких попали и облигации "Бинбанка".

Когда Михаил Гуцериев прекратит финансовые "художества"?

Цифры Натальи Вишняковой, естественно, только цифры. А выводы – её субъективное мнение. Однако в чем-то оно совпадает с мнением аудитора "Бинбанка". И общий вывод для него – неутешительный. Эксперты "нарисовали" картину по своим подходам. А "Бинбанк" может "рисовать" её по своим. И они почему-то диаметрально различаются.

Только вот у экспертов в отличие от Михаила Гуцериева нет смысла "рисовать" художества. На то они и эксперты. Они говорят языком сухих цифр, от которых, к сожалению, до эмоций иногда один шаг.

И можно предположить себе такое будущее "Бинбанка". Он лопается как мыльный пузырь. В отделениях выстраиваются очереди вкладчиков. В капитале банка обнаруживается огромная финансовая дыра. И все как всегда ложится на плечи государства. Это – лишь предположение. Но далеко ли оно от действительности?

Почти каждый день СМИ пишут о проблемах группы "Сафмар" Гуцериевых-Шишхановых. Может быть, ЦБ и другим компетентным органам стоит обратить на публикации внимание? Пока в отдельно взятом банке не наступил очередной финансовый апокалипсис, который может затронуть судьбы миллионов россиян.