«Новатэк» претендует на главную роль в производстве СПГ в России

«Мы не подписываем контракты, которые не можем обеспечить», – заявил во вторник зампредседатель правления «Новатэка» Лев Феодосьев на презентации стратегии развития компании до 2030 г. Так он говорил в отношении внутреннего рынка газа, на котором компания продает примерно по 66,1 млрд куб. м газа в год. Потребление газа на внутреннем рынке будет оставаться на текущем уровне (около 430 млрд куб. м в год), а неопределенность регулирования этого рынка затрудняет принятие инвестиционных решений по новым проектам, следует из документа.

Но на российском рынке производства сжиженного природного газа (СПГ) «Новатэк» хочет стать к 2030 г. главным игроком. До сих пор в России был один СПГ-завод, который работает в рамках проекта «Сахалин-2» (производство – 10,9 млн т). 6 декабря «Новатэк» запустил первую очередь завода «Ямал СПГ». Вторая очередь может быть введена в 2018 г., третья – в конце 2018 г. или начале 2019 г. (каждая их них по 5,5 млн т). К 2021 г. компания намерена увеличить производство на этом проекте до 17,4 млн т за счёт строительства четвертой линии на базе российских технологий.

На строительство мощностей по сжижению газа «Новатэк» намерен потратить 2,5–2,8 трлн руб. Ещё один завод «Новатэка» – «Арктик СПГ 2» может начать работу уже в 2022 г. Всего планируется построить три линии – по 6 млн т каждая. К 2030 г. «Новатэк» планирует удвоить добычу газа до 126 млрд куб. м, практически весь рост добычи придётся на СПГ-проекты компании.

В итоге к 2030 г. компания может стать доминирующим производителем и экспортером СПГ в России, увеличив производство до 55–57 млн т в год. А в дальнейшем с учетом доразведки выйти на производство 72 млн т, что сравнимо с производством СПГ в Катаре. Россия к 2030 г. будет производить более 80 млн т СПГ, доля компании – примерно 2/3.

Правительство, по словам предправления «Новатека» Леонида Михельсона, рассчитывает, что Россия займет 15–20% мирового рынка СПГ. При этом в проектах по производству СПГ за рубежом компания вряд ли будет участвовать, так как там не такие низкие затраты, как на текущих проектах «Новатэка», отметил он. Проекты «Новатэка» широко поддерживаются российским правительством, у них самая низкая налоговая нагрузка в нефтегазовом секторе и самые высокие уровни прибыли и денежных потоков, пишут аналитики Renaissance Capital: «Мы не ожидаем, что это изменится».

Основным рынком сбыта СПГ «Новатэк» считает страны Азиатско-Тихоокеанского региона, в летние месяцы доставлять туда сжиженный газ компания будет Северным морским путём через Камчатку (где планируется построить за 60 млрд руб. перевалочный терминал), в зимние – через Суэцкий канал. В первом случае затраты будут $2–2,9 за британскую термическую единицу, во втором – $2,5.

«Новатэк» на рынке Европы конкуренцию «Газпрому» пока не составит, как и американские производители, считает портфельный управляющий GL Asset Management Сергей Вахрамеев. «Поставки СПГ и газа законтрактованы у разных компаний», – пояснил он.

«Новатэк» ориентируется на азиатские рынки, чтобы не создавать излишнюю конкуренцию «Газпрому» в Европе, считает аналитик Raiffeisenbank Андрей Полищук. Но как будет решаться, кто сможет поставлять газ на растущий рынок Индии и в другие страны АТР, – вопрос открытый, говорит эксперт.

«Новатэк» рассчитывает на рост поставок СПГ к середине 2020-х гг. на 22 млн т, это более чем вдвое превышает текущие мощности проекта «Газпрома» на Сахалине, говорит начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом финанс» Георгий Ващенко.

СПГ – ликвидный товар, новые точки роста спроса на него – удалённые от добычи регионы, куда и пойдут основные поставки, отмечает аналитик БКС Кирилл Таченников. С развитием рынков и технологий, с ростом цен на сырьевые товары себестоимость СПГ может сравняться со стоимостью трубопроводного газа, но это может произойти на горизонте от 10 до 20 лет, добавляет он.