Новая эпоха «Возрождения»

Мажоритарные акционеры Промсвязьбанка (ПСБ) не остановились на отмене долго планировавшегося присоединения к нему банка «Возрождение», теперь братья Дмитрий и Алексей Ананьевы планируют выставить «Возрождение» на продажу. По данным “Ъ”, регулятор не возражает против такого сценария. Начата подготовка предложения инвесторам из числа крупных банков и промышленных холдингов. Продажа «Возрождения» — вынужденный шаг, который необходим для поддержания финансовой стабильности Промсвязьбанка, ключевого банка братьев Ананьевых, полагают эксперты.

О том, что бенефициары банка «Возрождение», братья Дмитрий и Алексей Ананьевы, рассматривают возможность его продажи, “Ъ” рассказали несколько источников, близких к банку. «Около недели назад в недрах Промсвязьбанка (также контролируется господами Ананьевыми.— “Ъ”) приступили к разработке предложения для потенциальных покупателей — крупных банков и промышленных групп,— сообщил один из собеседников “Ъ”.— До конкретных переговоров и процедуры due diligence дело ещё не дошло». Сценарий возможной продажи согласован с ЦБ, подчеркнул источник “Ъ”, близкий к регулятору.

В пресс-службе ПСБ прямо не ответили на вопрос, ведутся ли переговоры с потенциальными покупателями «Возрождения». «Мажоритарные акционеры заявляли, что вариант привлечения стратегического инвестора возможен, однако в заявлении сказано о привлечении в акционеры, не о продаже»,— подчеркнули в пресс-службе. В ЦБ не комментируют действующие банки.

Банк «Возрождение» вошел в состав холдинга «Промсвязькапитал», головной структуры братьев Ананьевых, в 2015 году. Согласно информации на сайте ЦБ, 52,7% акций «Возрождения» принадлежат Promsvyaz Capital B.V., 2,5% — напрямую ПСБ, 9,7% — банку «Россия», 9,4% — банку «Санкт-Петербург», оставшаяся часть — миноритариям. В рейтинге «Интерфакса» по итогам первого полугодия «Возрождение» занимал 32-ю строчку по активам (238,5 млрд руб.).

Промсвязьбанк занимает 10-е место по активам (1,2 трлн руб.). 50,03% акций ПСБ принадлежит Promsvyaz Capital B.V., 11,74% — ЕБРР, 10% — НПФ «Будущее», 8,9% — МКБ, 6,2% — НПФ «Сафмар», 3,8% — НПФ «Доверие», остальные распределены среди миноритариев.

Идее продать «Возрождение» предшествовало неожиданное объявление собственников банков о том, что их запланированное объединение отложено на неопределенный срок. Такое решение было принято 26 октября внеочередными собраниями акционеров каждого из двух банков. В качестве основной причины этого решения братьев Ананьевых источники “Ъ” называют необходимость в случае объединения выкупить у миноритарных акционеров, негосударственных пенсионных фондов «Будущее», «Сафмар» и «Доверие», 20% акций ПСБ, что обошлось бы примерно в 20 млрд руб.

ПСБ найти эти деньги, тем более единовременно, весьма затруднительно. В интервью Reuters Дмитрий Ананьев отмечал, что для соответствия требованиям норматива достаточности базового капитала, с учетом надбавок ЦБ с 1 января, ПСБ не хватает около 0,5% капитала, то есть банку требуется докапитализация. Норматив достаточности базового капитала (Н1.1) составил 6,5% (при регулятивном минимуме 4,5%), но, как указывает аналитик «Эксперт РА» Юрий Беликов, с учетом поэтапно внедряемых базельских надбавок достаточности капитала (включая надбавку за системную значимость) Промсвязьбанку нужно поддерживать Н1.1 на уровне не ниже 7,025% с 1 января 2018 года.

Аналитики Moody’s недавно указывали на большой объём проблемных кредитов Промсвязьбанка — они составляли 19% от общей суммы выданных кредитов по состоянию на 30 июня 2017 года. Этот уровень выше, чем в среднем по российскому банковскому сектору (12%). При этом покрытие этих ссуд резервами остается на низком уровне в 45% (в среднем по российским банкам — 70%). Также Moody’s обращало внимание на сохранявшийся долгое время негативный информационный фон вокруг ПСБ, связанный с санацией «ФК Открытие» и Бинбанка, который может ослабить профиль ликвидности банка.

Господа Ананьевы, по информации собеседников “Ъ”, поспешно ищут источники ликвидности для поддержки своего основного актива — ПСБ.

Ситуацию вокруг Промсвязьбанка обостряют действия рейтинговых агентств — за последний месяц рейтинги банка понизили S&P и Moody’s. И хотя международные рейтинги не влияют на возможность привлечения средств банком, на них обращают внимание инвесторы и клиенты.

По словам источников “Ъ”, одним из наиболее реальных вариантов исправления ситуации Промсвязьбанка является продажа «Возрождения», хотя это и вынужденный шаг. Если деньги от продажи «Возрождения» пойдут на докапитализацию ПСБ, это будет для последнего серьёзным подспорьем, считает управляющий директор НРА Павел Самиев. По оценке ведущего аналитика «Эксперт РА» Екатерины Щурихиной, в ближайшее время «Возрождение» можно продать за 0,7–0,8 от капитала, то есть за 20–25 млрд руб.

Сам по себе банк «Возрождение» может быть привлекателен для потенциальных инвесторов, считают эксперты. «У "Возрождения" традиционно сильная клиентская база, которая включает малый и средний бизнес, региональные органы власти,— комментирует ведущий аналитик S&P Екатерина Марушкевич.— Деятельность банка сконцентрирована преимущественно в Москве и Московской области, где у него особенно сильные позиции». По её оценке, качество активов у «Возрождения» лучше, чем в среднем по рынку. Впрочем, круг потенциальных покупателей ограничен. По оценке госпожи Марушкевич, «Возрождение» в силу его масштабов бизнеса могут рассматривать банки из первой двадцатки, которые нацелены на развитие путём сделок по слиянию и поглощению, а также промышленные группы.