Дефолт Шафранника
06.02.2020 12:22
Пятница была последним днем, когда Сибирская сервисная компания (ССК), одним из акционеров которой является экс-министр энергетики Юрий Шафраник, должна была заплатить за еврооблигации, предъявленные к выкупу. Объем выпуска — $100 млн. Денег инвесторы не получили. Теперь кредиторы готовы банкротить компанию, на долю которой приходится до 10% российского рынка бурения.
ССК допустила технический дефолт по облигациям на $100 млн, размещенным год назад, рассказали "Ъ" в одном из банков—соорганизаторов займа. ССК продала инвесторам бумаги 28 марта 2008 года, их срок обращения два года, но покупатели могли предъявить бумаги к досрочному выкупу уже через год. "В документах, регламентирующих размещение, указано, что опцион может быть исполнен в течение пяти рабочих дней. То есть если в полночь с пятницы на субботу деньги инвесторам не поступили — по облигациям наступает технический дефолт",— говорит первый вице-президент банка "Петрокоммерц" (соорганизатор займа) Виктор Жидков. Он не называет, на какую сумму были предъявлены к выкупу облигации. В банке "Траст", который также был соорганизатором размещения, говорят, что "информировали инвесторов о текущем статусе кредитных нот", но статус этот не уточняют. Представитель другого организатора — Royal Bank of Scotland — этот вопрос обсуждать отказался.
По данным одного из фондов—покупателей бумаг, инвесторы предъявили к выкупу всю эмиссию. По словам сотрудника фонда, в конце прошлой недели пришло сообщение, что денег ССК не перевела. Компания намерена договариваться о реструктуризации долга, слышал он. Но ее чистая прибыль по итогам 2008 года составила $60 млн, и она могла бы погасить долг, уверен собеседник "Ъ". В самой ССК ситуацию не комментируют.
ССК принадлежит кипрской Siberian Drilling Services Ltd, по неофициальной информации, значительную часть компании контролирует экс-министр энергетики Юрий Шафраник. На долю компании, по разным оценкам, приходится 7,5-10% рынка бурения. В конце 2008 года менеджеры ССК заявляли, что выручка по итогам года должна составить 22 млрд руб. В меморандуме к размещению бондов компании говорилось, что ее долг на конец 2008 года составит 5,45 млрд руб. ($231 млн по курсу на конец марта 2008 года без учета лизинговых платежей).
У держателей облигаций два пути: договариваться о новых условиях погашения или идти в суд, говорит аналитик ФК "Открытие" Владимир Малиновский. Условия размещения предусматривают, что владельцы 25% бумаг могут требовать банкротства, говорит один из держателей. Такой "консорциум недовольных" уже создан, уверяет он. У сервисных компаний сложная ситуация: снижаются портфель заказов и цены, отмечает аналитик ИК "Солид" Денис Борисов. Есть опасение, что стагнация продолжится, компании стараются экономить, и их нежелание выкупать бонды понятно, говорит он. Но теперь, даже если ССК удастся договориться с инвесторами, рассчитывать на привлечение заемных средств в ближайшие годы ей не придется, уверены эксперты.
Денис Ребров, Юлия Чайкина, Тамила Джоджуа
ССК допустила технический дефолт по облигациям на $100 млн, размещенным год назад, рассказали "Ъ" в одном из банков—соорганизаторов займа. ССК продала инвесторам бумаги 28 марта 2008 года, их срок обращения два года, но покупатели могли предъявить бумаги к досрочному выкупу уже через год. "В документах, регламентирующих размещение, указано, что опцион может быть исполнен в течение пяти рабочих дней. То есть если в полночь с пятницы на субботу деньги инвесторам не поступили — по облигациям наступает технический дефолт",— говорит первый вице-президент банка "Петрокоммерц" (соорганизатор займа) Виктор Жидков. Он не называет, на какую сумму были предъявлены к выкупу облигации. В банке "Траст", который также был соорганизатором размещения, говорят, что "информировали инвесторов о текущем статусе кредитных нот", но статус этот не уточняют. Представитель другого организатора — Royal Bank of Scotland — этот вопрос обсуждать отказался.
По данным одного из фондов—покупателей бумаг, инвесторы предъявили к выкупу всю эмиссию. По словам сотрудника фонда, в конце прошлой недели пришло сообщение, что денег ССК не перевела. Компания намерена договариваться о реструктуризации долга, слышал он. Но ее чистая прибыль по итогам 2008 года составила $60 млн, и она могла бы погасить долг, уверен собеседник "Ъ". В самой ССК ситуацию не комментируют.
ССК принадлежит кипрской Siberian Drilling Services Ltd, по неофициальной информации, значительную часть компании контролирует экс-министр энергетики Юрий Шафраник. На долю компании, по разным оценкам, приходится 7,5-10% рынка бурения. В конце 2008 года менеджеры ССК заявляли, что выручка по итогам года должна составить 22 млрд руб. В меморандуме к размещению бондов компании говорилось, что ее долг на конец 2008 года составит 5,45 млрд руб. ($231 млн по курсу на конец марта 2008 года без учета лизинговых платежей).
У держателей облигаций два пути: договариваться о новых условиях погашения или идти в суд, говорит аналитик ФК "Открытие" Владимир Малиновский. Условия размещения предусматривают, что владельцы 25% бумаг могут требовать банкротства, говорит один из держателей. Такой "консорциум недовольных" уже создан, уверяет он. У сервисных компаний сложная ситуация: снижаются портфель заказов и цены, отмечает аналитик ИК "Солид" Денис Борисов. Есть опасение, что стагнация продолжится, компании стараются экономить, и их нежелание выкупать бонды понятно, говорит он. Но теперь, даже если ССК удастся договориться с инвесторами, рассчитывать на привлечение заемных средств в ближайшие годы ей не придется, уверены эксперты.
Денис Ребров, Юлия Чайкина, Тамила Джоджуа
