Коган указал Тинькову его место

«Насколько я знаю, НПФ [«Уралсиб»] был продан [бывшим собственником «Уралсиба»] группе Тинькова и деньги пошли в капитал банка», – говорил Владимир Коган 9 ноября, спустя неделю после того, как ЦБ выбрал его санатором банка «Уралсиб». Однако сделка сорвалась, рассказали два контрагента одноименного фонда. К тому моменту, когда контроль над «Уралсибом» перешел к Когану, сделка с Тинькофф-банком была далека от закрытия, а потом от нее вообще отказались – стороны не договорились по цене, объясняет один из собеседников.

Став владельцем банка «Уралсиб», Коган начал разбираться с непрофильными активами группы, в том числе с НПФ, и решил не спешить с продажей – счел, что такой бизнес интересен ему самому, говорит другой.

«Сделка отменяется, фонд остается в составе группы банка «Уралсиб», – подтвердил представитель самого Когана. Новый владелец «Уралсиба» решил, что это хороший актив, который он «с удовольствием» оставит себе, добавил он.

По сведениям собеседников, переговорами по продаже НПФ занимался Айрат Гаскаров – и. о. предправления банка «Уралсиб» и председатель совета директоров НПФ. Он-то, вероятно, и убедил Когана сохранить фонд, учитывая, что срочной необходимости в распродаже теперь нет, говорят два знакомых Гаскарова (см. врез).

Представитель Тинькофф-банка отказался от комментариев.

НПФ «Уралсиб» – 100%-ная «дочка» одноименного банка. Фонд допущен в систему гарантирования накоплений. Стоимость НПФ, допущенных в систему гарантирования накоплений, начинается от 20% активов, говорят два консультанта по пенсионным сделкам слияния и поглощения. Активы НПФ «Уралсиб» на начало июля 2015 г. составляли около 7 млрд руб., из них 6,6 млрд руб. было сформировано накоплениями. Таким образом, если консультанты правы, фонд мог бы стоить не менее 1,4 млрд руб.

В поисках средств на докапитализацию банка Цветков еще весной 2015 г. выставил небанковские активы «Уралсиба» на продажу, рассказывали несколько финансистов, участвовавших в переговорах, и топ-менеджер «Уралсиба». Были выставлены на продажу и пенсионный фонд, а также управляющая компания «Уралсиб».

Но переговоры шли тяжело, рассказывали руководители трех финансовых групп, в том числе потому, что «в нагрузку» к НПФ Цветков хотел продать и дочерний банк «Уралсиба» – Башпромбанк, причем по цене не ниже 1 капитала, что сразу отбивало интерес у серьезных покупателей.

Дольше всех в переговорах продвинулся Тинькофф-банк, но к моменту, когда Цветков потерял контроль над группой «Уралсиб», о цене еще не договорились, рассказывают знакомый руководителя «Уралсиба» и сотрудник Тинькофф-банка. Не устраивала запрошенная цена, объясняет сотрудник группы Тинькофф-банка, добавляя, что группа не отказывается от планов обзавестись пенсионным фондом и будет «смотреть другие НПФ».

Какая цена обсуждалась и участвовал ли в сделке Башпромбанк, он не комментирует. Ранее «Коммерсантъ» со ссылкой на анонимные источники сообщал, что речь шла о 1,6 млрд руб.

Не удалось Цветкову продать и УК «Уралсиб», хотя ее бизнесом интересовались многие – БКС, «Альфа-капитал», «Атон». Цветков ни с кем не договорился из боязни продешевить, говорят два участника переговоров. УК в отличие от НПФ в состав банковской группы «Уралсиб» не входит и контроль над ней по-прежнему у Цветкова, чем закончится эта сделка – решать ему, объясняют собеседники. Получить комментарии Цветкова не удалось.

Деньги на «Уралсиб»

4 ноября ЦБ объявил, что санатором банковской группы «Уралсиб» назначен Владимир Коган. Он получит от Агентства по страхованию вкладов средства, «достаточные для обеспечения бесперебойной работы и соблюдения обязательных нормативов» банка, – 14 млрд руб. на шесть лет (под 6% годовых) и 67 млрд руб. на 10 лет (под 0,5%).

Наталия Биянова

Банк «Уралсиб» уведомил держателей субординированных облигаций, что полностью списывает свой долг вместе с начисленными процентами.

12?ноября «Уралсиб» получил уведомление от Агентства по страхованию вкладов о том, что Банк России одобрил введение мер по предотвращению банкротства в отношении банка. Согласно условиям привлечения субординированного долга это событие является триггером списания. 13?ноября коэффициент достаточности уставного капитала банка (Н1.0) снизился до нуля, что предполагает полное списание стоимости облигаций, пишет аналитик Sberbank СIB Алексей Булгаков в своем обзоре, ссылаясь на сообщение банка.

Объем выпуска субординированных облигаций в обращении составлял $77?млн.

«Произошло ровно то, что и планировалось сделать», — заявила официальный представитель нового владельца банка Ирина Волина, комментируя причину списания облигаций. Она сообщил?а, что банк согласовывает все действия в рамках процедуры финансового оздоровления в ЦБ и АСВ.

4?ноября Банк России официально сообщил, что банк «Уралсиб» переходит под контроль Владимира Когана. Ему перейдет 82% акций банка, действующий владелец Николай Цветков сохранит миноритарный пакет. Агентство по страхованию вкладов выделит помощь в размере, «достаточном для функционирования банка». В пресс-релизе АСВ сообщалось, что банк получит кредиты на 81?млрд руб.: 14?млрд руб. на шесть лет и 67?млрд руб. на десять лет.

«Объявление о списании долга было ожидаемым. В последнее время было несколько аналогичных случаев списания долга по облигациям», — пишет в своем обзоре Булгаков. В частности, акционер «Русского стандарта» Рустам Тарико в октябре реструктуризировал субординированный долг на $550?млн. Благодаря этому банк Тарико получил возможность показать прибыль в 32,2?млрд руб., увеличив норматив базового капитала Н1.1?до 8%.

Тем не менее случай с «Уралсибом» представляет особый интерес, поскольку держатели субординированных облигаций фактически оказались в зависимом положении по отношению к держателям акций, говорится в обзоре Sberbank СIB. Алексей Булгаков напоминает, что акционерный капитал банка не был списан. «В случае с «Уралсибом»? ЦБ поставил в приоритетное положение держателей акций по отношению к держателям субординированных облигаций, что противоречит нормальным критериям субординации в структуре капитала и создает интересный прецедент», — пишет аналитик, отмечая, что история с субординированным долгом «Уралсиба» «отражает риски, связанные с субординированными облигациями нового образца российских банков».

«Если «Уралсиб» будет вынужден списать субординированный долг, это позволит ему пополнить капитал первого уровня», — говорила ранее РБК аналитик Moody’s Investors Елена Редько. По ее оценкам, размер необходимой докапитализации банка в 44?млрд руб., озвученный зампредом ЦБ Суховым, расходится с первоначальными ожиданиями участников рынка. «Это может означать, что либо в последние месяцы у банка значительно ухудшилось качество кредитного портфеля, на что не указывали данные отчетности МСФО за полугодие, либо регулятор сомневается в справедливой оценке взноса, сделанного Цветковым», — отмечала аналитик.

Выпуск пятилетних облигаций «Уралсиб» разместил в январе 2015?года, доходность по ним составила 12% годовых. Это размещение позволило банку пополнить капитал, норматив достаточности которого (Н1.0) упал с 12,26% на начало года до 10,68% на 1?ноября (установленный ЦБ минимум составляет 10%).

Альберт Кошкаров