Финансовые усташи обобрали доверчивого Германа Грефа

«Мы впервые столкнулись с такой историей, когда правительство [Хорватии] специально по одной компании приняло закон и ограничило кредиторов в правах, поставив своего управляющего, который не обладает необходимой компетенцией по выводу такого рода огромного предприятия из кризиса. Нельзя принимать закон, который задним числом лишает кредиторов прав», — такими словами оправдывает сегодня политику Сбербанка Герман Греф, объясняя, каким образом в этой небольшой в общем-то балканской стране растворился государственный российский миллиард евро. Хотя всем вокруг давно и хорошо известно, что изначальная причина здесь — не козни властей Хорватии (которые в принципе и так не испытывают особо теплых чувств к россиянам), а авантюра, затеянная представителями госбанка и усугубленная вопиющей некомпетентностью его руководителя. Интересно, что именно так называемыми «инвестициями в Европу» Сбербанк оправдывает грабительскую политику по отношению к вкладчикам в России и фактический финансовый бойкот Крыма.

В июне Сбербанк признал, что весь долг хорватского ритейлера Agrokor фактически невозвратный, следует из его российской отчетности. Банк направил на провизии на 24% больше, чем в мае, – 33,7 млрд рублей. В результате его прибыль почти не изменилась – 55,1 млрд рублей. В комментариях к отчетности банк объяснил рост расходов формированием провизий по «крупному заемщику – международному ритейлеру» в размере 100% от его долга. Представитель Сбербанка не уточнил название компании. В мае он заявлял, что госбанк зарезервировал более 50% долга крупнейшего хорватского ритейлера Agrokor, который составляет €1,1 млрд.

Agrokor – тот самый ритейлер, провизии по которому достигли 100%, уверены аналитики «Ренессанс капитала» и «ВТБ капитала». Это подтвердил топ-менеджер Сбербанка.

Скачать и посмотреть в полном размере

То, что Сбербанк зарезервировал долг на 100%, говорит о том, что банк ждет полной потери суммы этой задолженности, отмечает аналитик Moody’s Ольга Ульянова. Из российских банков Agrokor должен еще ВТБ – €300 млн. Как банк зарезервировал этот долг, его представитель не сказал.

Agrokor оценивал свою задолженность перед всеми кредиторами в €5,4 млрд на 31 марта, крупнейшим кредитором был назван Сбербанк. Правда, группа признавала, что раскрыла задолженность не по всем входящим в нее компаниям. В апреле Agrokor признался в ошибках в отчетности, напоминали аналитики Moody’s: по их мнению, это делает финансовое состояние ритейлера «непрозрачным». В последний раз компания раскрывала отчетность в III квартале 2016 года. В 2015 году ее выручка составила €6,6 млрд, чистая прибыль – €175 млн.

Как сообщают "Ведомости", проблемы у Agrokor начались в этом году, когда компания не смогла получить синдицированный кредит, сославшись на неприемлемые условия.

До этого ритейлер активно занимал на долговом рынке, чтобы расширять деятельность, и добился своего: Agrokor обеспечивает 15% ВВП Хорватии и является крупнейшим ритейлером Сербии и Словении. Как только у компании начались трудности, держатели ее облигаций начали избавляться от них, и бонды сильно подешевели. Ритейлер решил не выплачивать купон по облигациям с погашением в мае 2019 года, которые он разместил в 2012 году. Это вкупе с неясными перспективами переговоров Agrokor с кредиторами обернулось тем, что Moody’s в июне снизило рейтинг компании до Ca с «негативным» прогнозом.

Сбербанк стал крупнейшим кредитором Agrokor в 2014 г., предоставив компании 600 млн евро на покупку 53% акций словенской сети Mercator и впоследствии продолжая кредитовать ее. В пятницу Сбербанк получил от Agrokor в счет долга 18,53% акций Mercator стоимостью 40,6 млн евро – они были заложены хорватской компанией в пользу госбанка. «Так как обязательства по оплате не были выполнены в срок, Сбербанк начал процесс по обращению взыскания на предмет залога путем продажи акций на публичном аукционе», – заявил представитель Сбербанка. Это позволит немного сократить долг Agrokor перед банком.

В апреле этого года правительство Хорватии, учитывая системно значимый статус компании, одобрило так называемый закон Agrokor, предусматривающий реструктуризацию долгов ритейлера в течение 15 месяцев. Пятого июля Agrokor получил новый заем от 20 местных и иностранных банков в €480 млн (ВТБ подтвердил свое участие в нем). Сбербанк не поддерживал реструктуризацию, поскольку старая задолженность перед ним не вошла в категорию приоритетных, куда попал только новый заем.

«На российской отчетности Сбербанка проблемы Agrokor уже никак не скажутся, а в международной, возможно, еще придется досоздавать резервы в связи с тем, что процедура пошла не совсем так, как ожидал Сбербанк. Поэтому, видимо, досоздание резервов может пойти чуть быстрее», – объясняет аналитик БКС Ольга Найденова.

Как рассказывало агентство «Руспрес», 10 февраля 2017 года посол России в Хорватии Анвар Азимов предостерегал от инвестиций в ритейлер. «Мы неоднократно давали кредиты Agrokor, поскольку желали стабилизировать компанию. Больше выдавать кредиты мы не будем. <…> Многочисленные компании стоят в очереди, чтобы с нами встретиться, но Agrokor среди них нет. Последствия будут соответствующие», — сказал он. Ровно через месяц, 17 марта появилась информации о предоставлении €300 млн финансирования со стороны Сбербанка в обмен на залог доли в компании Mercator. Agrokor сразу же погасил задолженность перед поставщиками по НДС и другим налогам. Глава Сбербанка Герман Греф заявил, что его банк находится в тесном контакте с руководством Agrokor и сделает все, чтобы хорватский ритейлер решил свои «временные проблемные моменты».

— Российский посол позволил себе недопустимые вещи — комментарий к бизнес-ситуации. Это был инцидент, связанный с личностью посла, — заявил в ответ «финансовый провидец» Герман Греф.