Токарев душит ненавистного Сечина корпоративным методом

Глава «Роснефти» Игорь Сечин потеряет не меньше $170 млн выручки компании на войне с главой «Транснефти» Николаем Токаревым. После загрязнения трубопровода «Дружба» транспортники вынудили компанию Игоря Сечина снизить добычу на её крупнейшем подразделении — «Юганскнефтегазе», ограничив приём в систему. У Николая Токарева объясняют, что были вынуждены это сделать, поскольку нефтекомпания не распределяет уже сданные в трубу 3,5 млн тонн.

Как сообщает «Ъ», в начале июля добыча нефти на «Юганскнефтегазе» сократилась со 180–190 тыс. тонн в сутки до 110–111 тыс. К 7 июля показатель вырос до 158 тыс. тонн в сутки. По данным Reuters, с 1 по 8 июля производство «Роснефти» упало на 11%, а общая добыча нефти в РФ упала до минимума трёхлетней давности — 10,79 млн баррелей в сутки. «Юганскнефтегаз» — крупнейший добычный актив «Роснефти», на котором в год добывается 70,2 млн тонн.

В «Транснефти» в ответ на обвинения заявили, что ограничения для «Юганскнефтегаза» введены вынужденно: «Роснефть» с начала года полностью не распределяет сданную в трубопроводную систему нефть и использует систему фактически для хранения сырья.

С начала года объём нераспределенной нефти достиг 3,5 млн тонн, при этом он непрерывно рос в течение года с 570 тыс. тонн в январе. «Транснефть» подчеркивает, что неоднократно предупреждала «Роснефть» о введении ограничений и предлагала увеличить отгрузки через дополнительные танкерные партии, «в том числе на премиальном восточном направлении». Трубопроводная компания отмечает, что ограничение в приёме нефти составило 0,5% годовой добычи «Юганскнефтегаза» и эти объёмы компания сможет легко компенсировать до конца года «в случае изменения нашими партнёрами своей работы по нефтепоставкам».

Падение добычи у «Роснефти» действительно выглядит необычно.

Дело в том, что из-за кризиса вокруг «Дружбы» российские нефтекомпании снижали добычу, поскольку это направление отгрузок было фактически заблокировано.

Так, в конце апреля—начале мая резко снизилась добыча у «Сургутнефтегаза», которая к 13 мая сократилась на 13%, до 147 тыс. баррелей. Добычу пришлось незначительно снижать и «Роснефти», так что в начале июня глава компании Игорь Сечин заявил, что «инцидент негативно влияет не только на “Роснефть”, но и на стабильные поставки нашего сырья в Западную Европу». Однако сейчас поставки сырья по «Дружбе» и морем через порт Усть-Луга полностью разблокированы. Глава аналитического отдела исследований и прогнозов в нефтяном секторе Refinitiv Эхсан Уль-Хак сомневается, что загрязнение нефти органическими хлоридами могло сейчас помешать «Транснефти» принимать нефть в систему. В Минэнерго 9 июля не стали комментировать ситуацию вокруг добычи «Роснефти».

Источники в отрасли допускают, что «Роснефть» могла снизить добычу на «Юганскнефтегазе» из-за производственных причин, например летнего ремонта скважин. Объяснить наращивание объёмов нераспределенной нефти в системе «Транснефти» сложнее. Андрей Полищук из Райффайзенбанка полагает, что «Роснефть» могла использовать трубу, чтобы получить гибкость для резкого роста отгрузок. Другой источник в отрасли считает, что компания так могла готовиться к отмене сделки с ОПЕК по сокращению добычи нефти с 1 июля, которого в итоге не произошло.

Конфликт по поводу приёма нефти развивается на фоне все более жестких пикировок между представителями «Роснефти» и «Транснефти», связанных с хлорным кризисом. Так, 8 июля «Транснефть» заявила, что в ходе кризиса нефтяная компания стремилась получить компенсацию и «неизменно выступала против любых практических шагов (по решению проблемы.), требуя решить первоначально денежные вопросы». В «Роснефти» в ответ заявили о желании «увидеть внятный и публичный план мероприятий, исключающих в перспективе махинации с сырьем в системе магистральных трубопроводов». Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков назвал этот обмен мнениями «корпоративным вопросом».

К 2025 г. грузопоток Северного морского пути возрастет в 10 раз, «наша задача – сделать его глобальной конкурентной транзитной артерией», рассказывал президент Владимир Путин Федеральному собранию незадолго до своего переизбрания. Помочь в этом Путину пообещал 1 апреля этого года главный исполнительный директор «Роснефти» Игорь Сечин – к 2030 г. отправлять Севморпутем по 100 млн т нефти в год.

Но делать это «Роснефть» готова с помощью бюджета. Чтобы к 2025 г. доставлять через Северный Ледовитый океан нефть в Европу и Азию, «Роснефти» и участвующему в проекте «Нефтегазхолдингу» Эдуарда Худайнатова нужны крупные налоговые льготы, рассказали «Ведомостям» девять человек, шесть из которых – федеральные чиновники, а также консультант и два собеседника, близкие к одной из этих компаний. Они готовы создать единый арктический кластер из четырёх месторождений с общими ресурсами 1,9 млрд т нефти – принадлежащих «Роснефти» Тагульского, Сузунского, Лодочного месторождений и Пайяхского месторождения «Нефтегазхолдинга». Компании хотят связать их нефтепроводом и построить за счёт государства порт, из которого будет отправляться Северным морским путем до 100 млн т нефти в год, говорят несколько собеседников «Ведомостей». О таком проекте писала ранее газета «Коммерсантъ».

С просьбой о льготах компании обратились к Путину весной, тот одобрил поддержку их совместного проекта, рассказывают четыре собеседника «Ведомостей». «Поручил проработать механизмы», – говорит ещё один чиновник. Пресс-секретарь президента Дмитрий Песков не ответил на вопросы «Ведомостей», но ранее заявлял, что Кремль не комментирует внутреннюю переписку.

Все собеседники «Ведомостей» утверждают, что компании просили льгот по НДПИ, но рассказывают о разных вариантах. Один из чиновников говорит, что «Роснефть» и «Нефтегазхолдинг» попросили снизить НДПИ на всех их месторождениях, обязуясь высвободившуюся сумму инвестировать в разработку арктического кластера. Другой чиновник и консультант одной из этих компаний рассказывают, что в правительстве рассматривается законопроект о снижении НДПИ на 85% для новых месторождений кластера. Трое собеседников «Ведомостей» говорят, что прорабатывается возможность обнулить НДПИ и налог на прибыль для этих месторождений, пока совместное предприятие не выйдет на внутреннюю норму доходности 17,3%. Обсуждаются все три варианта, подытоживает один из чиновников.

Первоначальные инвестиции в проект и начало добычи нефти должны составить $10 млрд, говорят два источника «Ведомостей». В октябре 2018 г. Худайнатов рассказывал, что для получения первой нефти на Пайяхском месторождении требуется $5,2 млрд, и заявлял, что все ещё ищет стратегического партнёра в проект.

Во сколько обойдется бюджету освобождение Тагульского, Сузунского, Лодочного и Пайяхского месторождений от НДПИ и налога на прибыль, собеседники «Ведомостей» не говорят. Подсчитать это не берутся и опрошенные аналитики.

Несмотря на то что компании уже предложили снизить налоговую нагрузку, совместное предприятие «Роснефти» и «Нефтегазхолдинга» ещё не создано. Рассматриваются различные варианты – с привлечением финансового партнёра и без него, рассказывают два человека, участвующих в обсуждении. Один из них говорит, что российские компании уже предлагали китайским крупным нефтяным компаниям участвовать в создании кластера, но «особого интереса они не проявили». О каких компаниях идёт речь, собеседник «Ведомостей» не говорит.

Представители «Роснефти», «Нефтегазхолдинга», Минэнерго, Минфина и курирующего отрасль вице-премьера Дмитрия Козака не ответили на вопросы «Ведомостей».

«Роснефти» не впервой просить и получать льготы. Так, в конце 2017 г. компания заключила сделку с Минфином – за 10 лет она сэкономит на НДПИ 350 млрд руб. с добычи на сильно обводненном (на 96%) Самотлорском месторождении, она пообещала инвестировать эти деньги в его развитие. С 2018 г. компании удалось замедлить падение добычи нефти с 4 до 0,4% в год, для этого она увеличила инвестиции на 40% до 64 млрд руб. в год. В конце 2018 г. «Роснефть» попросила у Путина льгот на Приобское месторождение (обводненность выше 90%) – пока этот вопрос обсуждается.

Проекты хорошие, но в инфраструктуру на месторождениях Восточной Сибири нужно инвестировать, считает аналитик Raiffeisenbank Андрей Полищук: «Хороший пример – Ванкор, который получил льготы по экспортной пошлине и выстрелил».

Для стимулирования разработки арктических проектов требуется господдержка в виде налоговых льгот и строительства инфраструктуры – это касается не только «Роснефти», но и, например, СПГ-проектов «Новатэка», рассуждает директор отдела корпораций Fitch Дмитрий Маринченко. «Налогообложение нефтяной отрасли не учитывает финансовый результат (такая реформа только начинается. – «Ведомости»), – говорит он. – Сейчас, когда Россия скована соглашением ОПЕК+, необходимость в развитии арктических проектов может быть неочевидна, но в среднесрочной и долгосрочной перспективе об увеличении добычи думает не только Россия, но и ОАЭ, Ирак и Кувейт». В России, кроме Арктики и трудноизвлекаемой нефти, точек роста добычи практически нет, уверен эксперт.

Основная нагрузка по льготам ляжет на федеральный бюджет, в который поступают доходы от НДПИ, говорит главный научный сотрудник Института социального анализа и прогнозирования РАНХиГС Наталья Зубаревич. $10 млрд, или 600 млрд руб., – это дополнительные доходы бюджета от повышения НДС в 2019 г., замечает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. Увеличение займов, чтобы возместить выпадающие доходы, приведет к росту цены нефти, при которой бюджет сбалансирован, с $50 до $55, подсчитала она, это создает финансовые риски. Власти повысили налоги на всю экономику, что привело к её замедлению, а теперь обсуждают льготы нефтяникам, удивляется Орлова.

Нефтяная отрасль не самая нуждающаяся и недофинансированная, говорит главный экономист BCS Global Markets Владимир Тихомиров. Сейчас она генерирует основную прибыль в экономике, согласна директор Центра развития Высшей школы экономики Наталья Акиндинова, и странно, что именно нефтяники стоят первыми в очереди за льготами. В нынешних экономических условиях освоение Арктики точно не самое главное в развитии страны, заключает Зубаревич, это решение геополитических, а не социально-экономических задач.

Виталий Петлевой

Елизавета Базанова

Филипп Стеркин