Первый технический дефолт Бориса Минца
06.02.2020 14:18
SPV-компания O1 Group Бориса Минца, ООО «О1 груп финанс», в четверг допустила технический дефолт по выпуску облигаций на 14 млрд рублей с погашением в апреле 2027 году. Компания не заплатила четвертый купон на 357,7 млн рублей, следует из ее сообщения. Цена этих бондов в пятницу на Московской бирже составляла лишь 2,55% от номинала.
Причина неисполнения обязательств – отсутствие денег на расчетном счете «О1 груп финанс» в необходимом для выплат размере, указала компания. Поручителем по исполнению обязательств по этим бондам является O1 Group Limited, говорится в условиях их выпуска. Там сказано, что в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения «О1 груп финанс» своих обязательств по бондам их держатели имеют право обратиться к О1 Group, которая также обязана отвечать за исполнение компанией обязательств по оферте. Оферта по выпуску должна быть на этой неделе, 8 мая.
Пока речь идет о техническом дефолте и, возможно, в дальнейшем компания найдет способ расплатиться с держателями бондов, говорит управляющий директор по корпоративным рейтингам «Эксперта РА» Павел Митрофанов. По-видимому, продолжает он, группа не смогла восстановить доступ к ликвидности после того, как ряд банков-партнеров перешли под контроль ЦБ в рамках санации. У этих банков изменилась политика работы с заемщиками и, скорее всего, были закрыты лимиты на О1, объясняет Митрофанов, а группа не смогла найти средства в других банках.
У «О1 груп финанс» всего пять выпусков биржевых облигаций на 87 млрд рублей Один из выпусков – размещенный в августе 2017 г. на 40 млрд рублей – компания в прошлом году пыталась реструктурировать. Она предлагала поменять ставку купона, увеличив ее с годовой ставки ОФЗ +3% без капитализации процентов до ОФЗ +7,5% с капитализацией процентов, рассказывал « Ведомостям» человек, близкий к «О1 груп финанс». Однако в голосовании по реструктуризации 15 сентября участвовали держатели лишь 9,2% и решение принято не было, сообщала компания. Выплата купона по этим бондам предусмотрена раз в 15 лет. Ближайшая дата — июль 2032 г.
Крупнейший держатель этих бумаг — банк «ФК Открытие», сообщала компания в своем отчете. Он владеет 3/4 этого выпуска. Бумаги на его балансе оказались незадолго до того, как ЦБ объявил о его санации: кредиты структурам О1 были заменены на облигации «О1 груп финанс» – эти сделки «ФК Открытие» оспаривает сейчас в Московском арбитраже. В материалах дела говорилось, что банк из-за замены активов потерял более 30 млрд рублей обеспечения.
Новое общее собрание владельцев облигаций выпуска на 40 млрд рублей назначено на 7 мая, говорится в сообщении «О1 груп финанс».
Проводить реструктуризацию пыталась и компания «Прайм финанс», финансирующая активы O1 Group. В марте она начала второй раунд переговоров с держателями дефолтных бондов на 11,75 млрд рублей Дефолт по бумагам компания допустила в январе этого года, не заплатив 620,4 млн рублей по купону. На общем собрании владельцев бондов 5 апреля держатели проголосовали против реструктуризации.
Причина неисполнения обязательств – отсутствие денег на расчетном счете «О1 груп финанс» в необходимом для выплат размере, указала компания. Поручителем по исполнению обязательств по этим бондам является O1 Group Limited, говорится в условиях их выпуска. Там сказано, что в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения «О1 груп финанс» своих обязательств по бондам их держатели имеют право обратиться к О1 Group, которая также обязана отвечать за исполнение компанией обязательств по оферте. Оферта по выпуску должна быть на этой неделе, 8 мая.
Пока речь идет о техническом дефолте и, возможно, в дальнейшем компания найдет способ расплатиться с держателями бондов, говорит управляющий директор по корпоративным рейтингам «Эксперта РА» Павел Митрофанов. По-видимому, продолжает он, группа не смогла восстановить доступ к ликвидности после того, как ряд банков-партнеров перешли под контроль ЦБ в рамках санации. У этих банков изменилась политика работы с заемщиками и, скорее всего, были закрыты лимиты на О1, объясняет Митрофанов, а группа не смогла найти средства в других банках.
У «О1 груп финанс» всего пять выпусков биржевых облигаций на 87 млрд рублей Один из выпусков – размещенный в августе 2017 г. на 40 млрд рублей – компания в прошлом году пыталась реструктурировать. Она предлагала поменять ставку купона, увеличив ее с годовой ставки ОФЗ +3% без капитализации процентов до ОФЗ +7,5% с капитализацией процентов, рассказывал « Ведомостям» человек, близкий к «О1 груп финанс». Однако в голосовании по реструктуризации 15 сентября участвовали держатели лишь 9,2% и решение принято не было, сообщала компания. Выплата купона по этим бондам предусмотрена раз в 15 лет. Ближайшая дата — июль 2032 г.
Крупнейший держатель этих бумаг — банк «ФК Открытие», сообщала компания в своем отчете. Он владеет 3/4 этого выпуска. Бумаги на его балансе оказались незадолго до того, как ЦБ объявил о его санации: кредиты структурам О1 были заменены на облигации «О1 груп финанс» – эти сделки «ФК Открытие» оспаривает сейчас в Московском арбитраже. В материалах дела говорилось, что банк из-за замены активов потерял более 30 млрд рублей обеспечения.
Новое общее собрание владельцев облигаций выпуска на 40 млрд рублей назначено на 7 мая, говорится в сообщении «О1 груп финанс».
Проводить реструктуризацию пыталась и компания «Прайм финанс», финансирующая активы O1 Group. В марте она начала второй раунд переговоров с держателями дефолтных бондов на 11,75 млрд рублей Дефолт по бумагам компания допустила в январе этого года, не заплатив 620,4 млн рублей по купону. На общем собрании владельцев бондов 5 апреля держатели проголосовали против реструктуризации.
