Непрофильные активы Цветкова в распоряжении Когана

Смена собственников в "Уралсибе" отнюдь не означает, что у его бывшего собственника Николая Цветкова окончились все его финансовые проблемы. У банкира остались еще обязательства по докапитализации банка за счет небанковских активов, входящих в ФК "Уралсиб". Для этого ему придется их продать, а средства отдать в капитал санированного банка. Это может облегчить состояние Цветкова на несколько миллиардов рублей и увеличить сумму поддержки им банка до 25 млрд руб. Кроме страховой компании, Владимиру Когану отойдут земельные участки, недвижимость и даже сеть теннисных клубов.

Земля и теннис

Как сообщает РБК, на балансе банка «Уралсиб» числится шесть закрытых ПИФов («Строительные инвестиции», «Земельные инвестиции», «Развитие регионов», «Актив-Сити», «Арендный» и «Стратегический»). Ими управляет УК «Уралсиб Эссет Менеджмент». Как говорит источник, близкий к «Уралсибу», в эти ЗПИФы упакованы в основном земли. Эту информацию подтверждают другой источник, близкий к банку, и бывший сотрудник банка. «Это земли в Московском регионе — в Нахабино и Путилково, на них ничего не построено. Они не приносят прибыль и давят на капитал», — говорит источник, близкий к банку. По словам другого источника, на некоторые земли даже нет разрешительной документации.

Летом 2008?года корпорация «Знак», которая принадлежит владельцу ФК «Уралсиб» Николаю Цветкову, заявила о строительстве ипподрома около деревни Путилково Красногорского района. Подмосковные власти утвердили проект, который предполагал строительство трибун и дорожек будущего ипподрома международного класса «Гран-При». По замыслу он включал в себя жилую, общественную, социальную и коммерческую недвижимость общей площадью более 1,5?млн кв. м, в том числе офисно-гостиничный комплекс и коттеджный поселок. Однако проект так и не был реализован. Ранее Forbes оценивал, что всего у компании «Знак» в Подмосковье 100?тыс. га земли (Красногорский, Истринский, Дмитровский, Рузский и Раменский районы).

Источник, близкий к «Уралсибу», говорит о компании ООО «Спортвенчер» (генеральный директор — Юрий Куц), которая упакована в ЗПИФ «Актив-Сити» (гендиректор — Ольга Руденкова), эту информацию подтверждает бывший сотрудник банка. Компании принадлежит сеть теннисных клубов в Москве, один из них — рядом с деловым центром «Москва-Сити».

Согласно данным СПАРК, одним из владельцев «Спортвенчер» является УК «Уралсиб Эссет Менеджмент». Активы «Спортвенчера» по итогам 2014?года составляли 435?млн руб., прибыль — 2,3?млн руб. «Коммерсантъ» в 2009?году сообщал, что компанию покупал лично Николай Цветков.

В январе газета «Ведомости» со ссылкой на свои источники писала, что градостроительно-земельная комиссия Москвы разрешила «Спортвенчеру» построить на Краснопресненской набережной многофункциональный комплекс на 109,2?тыс кв.м.

По словам третьего источника, близкого к банку, в ЗПИФы также упакован бизнес-центр «Ноев ковчег», который находится на Китай-городе. Однако другие источники эту информацию не подтверждают. Пресс-служба банка «Уралсиб» отказалась комментировать эту тему.

Разница в оценках

По данным отчетности МСФО «Уралсиба» за первое полугодие, инвестиционная собственность оценивается в 15,9?млрд руб. «Большая ее часть — это земля и недвижимость», — говорит аналитик Moody’s Елена Редько. По ее словам, аудиторы банка высказывали несогласие с методами оценки банком инвестиций в дочернюю страховую компанию и недвижимость.

Балансовая стоимость страховой группы «Уралсиб» по итогам первого полугодия составила 19,5?млрд руб. Газета «Коммерсантъ» со ссылкой на свои источники сообщала, что ЦБ по итогам последней проверки требовал переоценить страховщика, для этого банку необходимо довнести еще 15?млрд руб. помимо уже проведенной Николаем Цветковым докапитализации.

«Мы всегда указывали на большой объем инвестиций банка в непрофильные активы, — отмечает Елена Редько. — До проведенной летом докапитализации, когда собственник внес в капитал 14?млрд руб. землей и 2?млрд руб. кэшем, 129% капитала первого уровня было в непрофильных активах». По ее словам, это означает, что способность банка абсорбировать убытки от основной деятельности ограниченна. Редько считает, что скорее всего планом санации предусмотрена корректировка справедливой стоимости этих активов, но по каким объектам и в каком объеме, неизвестно. «Новому собственнику предстоит решить как проблему неэффективности бизнеса, так и необходимости высвобождения капитала», — считает он.

«Решение по непрофильным активам новый собственник будет принимать после разработки стратегии», — ответил на запрос официальный представитель Владимира Когана.?

В среду, 4?ноября, ЦБ объявил о санации «Уралсиба». Впервые санатором проблемного банка был выбран частный инвестор. «В результате проведенного агентством отбора инвестора для участия в мероприятиях по предупреждению банкротства банка наиболее выгодные финансовые условия были предложены российским бизнесменом Владимиром Игоревичем Коганом», — говорилось в сообщении ЦБ. В пресс-релизе «Уралсиба» было сказано, что Коган приобретет 82% акций банка, Николай Цветков сохранит миноритарный пакет. Агентство по страхованию вкладов выделит помощь в размере, «достаточном для функционирования банка». В пресс-релизе АСВ сообщается, что банк получит кредиты на 81?млрд руб. — 14?млрд на шесть лет и 67?млрд на десять лет.

Большие перемены

При этом вчера, по данным "Ъ", господин Цветков физически покинул банк и вывез свои вещи с занимаемого им ранее 14-го этажа в главном офисе "Уралсиба" на улице Ефремова. Там теперь разместился Владимир Коган. В банке "Уралсиб" сообщили, что господин Цветков уже несколько дней вывозит свои вещи и делает это по собственному желанию. Это произошло одновременно с объявлением о том, что в банке меняется предправления — возглавлявший банк "Уралсиб" с апреля 2015 года Айрат Гаскаров его покидает.

Вчера исполняющим обязанности первого лица назначена Светлана Бастрыкина, которая до сих пор была членом правления банка, главным исполнительным директором поддержки бизнеса. Однако это скорее всего промежуточное решение, впоследствии Владимир Коган подберет банку кандидатуру на эту должность. Сам господин Коган возглавит совет директоров банка. "Это было условием со стороны АСВ",— пояснили в банке "Уралсиб". Владимир Коган пока не называет кандидатуру первого лица и по-прежнему уверяет, что "не планирует глобальных сокращений".

В наследство от Цветкова Владимиру Когану достанется и страховой бизнес, который принес так много убытков банку. Страховая группа «Уралсиб», на 100% подконтрольная одноименному банку, учтена в сделке по санации. «Развитие cтраховой группы станет одной из стратегических целей, которую мы планируем реализовать в ближайшее же время», – передал через пресс-службу Коган. Сохранение страхового бизнеса было обязательным условием сделки по санации банка «Уралсиб», указал представитель Когана. Впрочем, сам он не исключает со временем продажи актива в случае интереса к нему крупных страховщиков.

«Основные вещи, которые нанесли ущерб «Уралсибу», – это лизинговая и страховая компании. По страховой компании для нас понятная история, я думаю, что мы без убытков выйдем из этой истории. И, бесспорно, мы будем от них избавляться», – заявил Коган в интервью «России 24» (цитата по «Интерфаксу»).

Занимающая по данным Центробанка 16-е место по сборам СГ «Уралсиб» сейчас переживает не самые лучшие времена. Группа последние пять лет приносит убытки, а 2014 г. закончила с отрицательным капиталом.

В 2014 г. убыток группы вырос сразу в 4,6 раза до 3,9 млрд руб. Убытки приносят в том числе старые портфели по каско и ОСАГО и необходимость досоздания резервов по ним, на их недостаточность указывали аудитор и актуарий страховщика. Николай Цветков, еще будучи единственным владельцем банка, дважды пополнял капитал компании, передав 100% контроля двух дочерних страховщиков СГ «Уралсиб». Это позволило компании по итогам первого полугодия отчитаться о прибыли, но не решило всех проблем. Комбинированный коэффициент убыточности (отношение расходов компании на выплаты, резервы, ведение дел и персонал к ее доходам, отражает операционную эффективность страховщика) по итогам полугодия был на уровне в 118%, что говорит о том, что компания работает в убыток, писали в октябре аналитики RAEX.

Рейтинговое агентство Fitch еще в начале 2014 г. называло инвестиции в страхование основным риском банка. «Уралсиб» владеет страховщиком через паевой фонд и до сих пор оценивал паи в 19 млрд руб. (с такой оценкой был не согласен аудитор «Уралсиба» KPMG), что к концу 2013 г. составляло 62% основного капитала банка по методологии Fitch, а по итогам первого полугодия 2015 г. – 110%. Банк ежегодно вычитает из базового капитала 20% своих инвестиций в СГ «Уралсиб». В последнем своем обзоре Fitch писало, что из-за этого вычета, а также необходимости досоздать резервы достаточность капитала первого уровня банка «Уралсиб», которая к октябрю составила 6,8%, в январе 2016 г. может снизиться на 1 процентный пункт – т. е. опустится ниже минимально требуемого регулятором значения (норматив Н1.2 – 6%).

Оснований говорить о том, что у СГ «Уралсиб» есть дыра, нет: резервный капитал страховщика полностью покрывается разрешенными активами. Но неопределенность с убыточностью компании потребует не только принятия мер по ее снижению, но также плановых вливаний со стороны нового акционера, считает исполнительный директор аналитического центра «Институт страхования» Павел Самиев. Страховщик завязан на корпорацию (ФК «Уралсиб», куда кроме банка входят управляющая компания, лизинговый и факторинговый бизнес) – большой объем вложений приходится не только на банк, но и на другие активы группы, добавляет он, вопрос в том, вся ли группа попадет под санацию, если какие-то активы выпадут, то это скажется на инвестиционном портфеле (активы компании на 30 июня 2015 г. – 23 млрд руб.) и также потребует вливаний.

Почти половина вложений страховщика низколиквидна, отмечали аналитики RAEX в октябре, а более 70% приходится на аффилированные структуры. Это вдобавок к нарастающей убыточности стало причиной повышенного внимания ЦБ к компании. Страховщик «Уралсиба» среди компаний высокой группы риска, знают человек, близкий к ЦБ, и несколько крупных страховщиков. Сейчас у компании сохраняется потребность во внешнем финансировании, желательно денежными средствами, признают аналитики RAEX в своем отчете. Источник в ФК «Уралсиб» говорил «Ведомостям» ранее, что капитал страховщика будет пополнен еще раз после докапитализации банка «Уралсиб», однако вчера пресс-служба страховщика не смогла уточнить, произошло ли это.

В результате сделки СГ «Уралсиб» получит доступ к управленческим и финансовым ресурсам, заявили в пресс-службе компании. Но какую поддержку компании окажет Коган, уточнить не смогли.